西塔金融:宁波银行六度发布转债赎回公告 不转股风险高

2019-08-05 11:11:27

宁波银行连续六度发布了宁行转债赎回实施公告,提示投资者不转股风险高,应避免强赎带来的损失。

最新数据显示,宁行转债市价129.533元/张。如果投资者选择强赎,每张转债将会以100.28元被上市公司赎回,市值将损失超过22%。

“转股”是宁行转债持有人理性的选择。同时,主流券商对于宁波银行未来发展持有乐观态度。

宁行转债持有人8月21日收市前一定要转股!!!

宁行转债触发强赎 须及时转股

7月24日以来,宁波银行已经连续六度发布可转债触发赎回的公告。

8月21日收市前尚未转股的宁行转债将按照募集条款约定,被以远低于市场价格的赎回价进行强制赎回。可转债持有人将蒙受巨额损失。

宁行转债规模100亿元,于2018年1月12日在深交易所挂牌上市,并于2018年6月11日起进入转股期。今年以来宁行转债表现优异,年度最高涨幅逾30%。

宁波银行公告称,公司股票自2019年6月12日至2019年7月23日的连续三十个交易日中,已有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%,已经触发《募集说明书》中约定的有条件赎回条款,这也被成为强赎。

2019年7月24日,公司召开第六届董事会2019年第二次临时会议审议通过了《关于提前赎回“宁行转债”的议案》,决定行使“宁行转债”有条件赎回权,对赎回日前一交易日收市后登记在册的“宁行转债”进行全部赎回。

根据《募集说明书》中关于有条件赎回条款的约定,“宁行转债”赎回价格为100.28元/张。

其中,当期应计利息的计算公式为:IA=B*i*t/365,其中:计息天数:从上一个付息日(2018年12月5日)起至本计息年度赎回日(2019年8月22日)止的实际日历天数为260天(算头不算尾)。当期利息IA=B*i*t/365=100*0.4%*260/365=0.28元/张

赎回价格=债券面值+当期利息=100.28元/张。

因此,“宁行转债”赎回价格:100.28元/张(含当期应计利息,当期年利率为0.4%,且当期利息含税)。

根据公告,“宁行转债”赎回登记日为8月21日。

目前距离宁行转债强赎日,仅有12个交易日,投资者需要控制风险了。买入并持有股票策略并不适用于转债市场。如果投资者不进行转股或者二级市场抛售,将损失巨大。

最新数据显示,宁行转债市价129.533元。如果按照赎回价格进行计算,投资者每张仅以100.28元价格被上市公司赎回,单张损失超过29.253元,市值损失逾22%。

如果投资者持有1000万元市值的宁行转债,选择转股市值仍在1000万元附近,但是选择强赎将仅剩780万元。

因此,最后的转债持有人一定要转股!!!

宁行转债如何转股?

“宁行转债”赎回公告刊登日至赎回日前,在深圳证券交易所交易日的交易时间内,“宁行转债”可正常交易和转股;“宁行转债”自赎回日(2019年8月22日)起停止交易和转股。

如何转股?需要输入转股代码。好在宁行转债转股代码与宁行转债一致。
多半券商看好宁行未来的表现。

中泰证券表示,宁波银行资产质量优异且经历了周期检验,高盈利高成长持续,公司市场机制灵活、管理层优秀,是稀缺性的优质银行代表。

根据业绩快报,宁波银行归母净利润同比维持在20%左右的稳定水平,仍维持在高位。资产质量保持一贯优异。不良率0.78%环比持平,维持在13年来的历史低位;拨覆率环比小幅提升1.82个百分点至522.5%。

(摘自《西塔金融》)